Duitsland maakte 2,9 miljard winst met hulp aan Griekenland

21 juni 2018

Duitsland heeft sinds het eerste reddingsplan voor Griekenland in 2010 ongeveer 2,9 miljard euro verdiend aan rentewinst. Dat blijkt uit het officiële antwoord van de regering op een vraag van De Groenen.

De winst komt voornamelijk uit de aankoop van Griekse staatsobligaties onder het zogenaamde Securities Markets Program (SMP) van de Europese Centrale Bank. De afspraak was dat de SMP-winsten van andere eurolanden aan Griekenland werden uitbetaald als Athene aan alle verplichtingen zou voldoen.

Duitsland deed dat volgens het antwoord van de regering twee keer. In 2013 werd door de Bundesbank (de Duitse centrale bank) 527 miljoen euro winst overgedragen aan Griekenland, in 2014 ging ongeveer 387 miljoen naar het Europese noodfonds (ESM). In 2013 werd een totaal van twee miljard euro naar Griekenland overgemaakt. In 2014 ging ongeveer 1,8 miljard euro naar een geblokkeerde rekening van het ESM.

Het document van het ministerie van Financiën laat zien dat de Bundesbank tegen het einde van vorig jaar 3,4 miljard euro aan rente had verdiend op Griekse obligaties die in 2010-11 waren gekocht. In totaal blijft er een winst over van 2,9 miljard euro.

“In tegenstelling tot alle rechtse mythen, profiteerde Duitsland massaal van de crisis in Griekenland”, zei Sven-Christian Kindler, het parlementslid van De Groenen die de vraag aan het ministerie van Financiën stelde. “Het kan niet zo zijn dat de federale overheid de Duitse begroting herkapitaliseert met miljarden aan Griekse rente-inkomsten.”

Hij pleit daarom voor schuldverlichting voor de Grieken. “Griekenland heeft hard gewerkt en zijn verplichtingen nagekomen, nu moet de Eurogroep zijn belofte nakomen”, aldus Kindler.


‘Griekse crisis leverde Duitsland 100 miljard op’

11 augustus 2015

kassa

De Griekse schuldencrisis heeft Duitsland geen windeieren gelegd. Sinds 2010 heeft de Duitse overheid 100 miljard euro (ruim drie procent van het totale bbp) uitgespaard.

Dat hebben economen van het Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung in Halle (IWH) becijferd. Zij bekeken de evolutie van de rente tussen 1 oktober vorig jaar en half juli dit jaar.

Hoe groter de vraag naar overheidsobligaties wordt, hoe minder rente de overheid moet betalen. De langetermijnrente is zelfs een paar keer in het rood gegaan, wat betekent dat beleggers rente moeten betalen om geld te lenen van de Duitse overheid.

Omdat beleggers hun toevlucht zochten in veilige Duitse obligaties, zijn voor Duitsland de kosten om te lenen tussen 2010 en 2015 drastisch gedaald. Bij iedere dreigende Grexit ging het rendement op Duitse obligaties omlaag, bij goed nieuws uit Griekenland steeg het rendement weer.

Zelfs als Griekenland zijn schulden niet kan terugbetalen, profiteert Duitsland. De schade zou dan 90 miljard euro zijn (inclusief het geld van het derde steunpakket) en dat is minder dan het voordeel dat de afgelopen vijf jaar werd behaald.

Niet alleen de Duitsers profiteren van de Griekse crisis. Ook de VS, Nederland en Frankrijk hebben er volgens het IWH-rapport geld aan overgehouden, maar wel in mindere mate.


‘Athene mag mogelijk minder rente betalen’

31 maart 2014

euro muntenDe internationale geldschieters kunnen Griekenland dit jaar wellicht een flink eind tegemoet komen. Er is een mogelijkheid dat de looptijd van bestaande leningen wordt verlengd of de rente erop wordt verlaagd.

Dat heeft voorzitter van de eurogroep Jeroen Dijsselbloem gezegd in een interview met persbureau Bloomberg. “Na de zomer zullen we alles beoordelen, het hangt af van hoe de economische groei zich voortzet.”

Wel moet Griekenland aan eisen van de internationale geldschieters voldoen (zoals het hebben van een begrotingsoverschot) want dan ‘zijn we bereid meer te doen’, aldus Dijsselbloem.

Verder heeft Dijsselbloem goede hoop dat de eurogroep het deze week in Athene eens wordt over nieuwe betalingen van mogelijk 8 miljard euro aan de Grieken. Experts van de trojka zullen over het bedrag adviseren.

Tot nu toe ruzieden de geldschieters en Athene over het nakomen van de afspraken. Toezichthouders vonden vorig jaar dat Griekenland te weinig voortgang maakte met hervormingen, maar de trojka concludeerde eerder deze maand dat de Grieken op koers liggen om hun financiële doelen te halen.

Het Griekse parlement keurde gisteren na een verhit debat een wet goed die het mogelijk maakt om enkele impopulaire hervormingen door te voeren. Die maatregelen moet Griekenland doorvoeren om aanspraak te kunnen maken op een nieuwe tranche van de noodleningen.


IIF: ‘Trojka zou rente moeten verlagen’

5 oktober 2012

De internationale geldschieters van Griekenland zouden de rente die ze in rekening brengen moeten verlagen. Daarvoor pleitte topman Charles Dallara van het Institute of International Finance (IIF).

De trojka (EU, ECB en IMF) rekent nu een rente van vier procent. Als dat verlaagd wordt naar één procent, wordt de samenstelling van de Griekse schuldenlast aangepast en maken de geldschieters nog altijd winst op hun leningen, aldus Dallara.

Zijn oproep komt daags voor de bijeenkomst van het IMF en de Wereldbank in Tokio waar ook gesproken zal worden over de situatie in de eurozone.

Het IIF vertegenwoordigt ruim 450 grote financiële instellingen wereldwijd.


Grieken halen 1,3 miljard op met obligaties

20 maart 2012

Met de uitgifte van kortlopende obligaties heeft Griekenland vandaag 1,3 miljard euro opgehaald.

De 3-maandsleningen zijn voor Griekenland de enige toegang tot de financiële markten. De meeste obligaties worden daarbij opgekocht door Griekse banken.

De rente kwam bij de eerste veiling sinds de Griekse schuldendeal, waarbij private investeerders bijna driekwart van hun claims afschreven, lager uit dan een maand eerder.

Griekenland ontving in totaal biedingen ter waarde van 2,7 miljard euro voor de obligaties met een looptijd van drie maanden. Het gemiddelde rendement kwam uit op 4,25 procent, tegen 4,61 procent in februari. Een lager rendement wijst op een hogere waarde van de obligatie.


Griekse rente weer op recordhoogte

25 augustus 2011

De rente op Griekse staatsleningen is opnieuw gestegen tot het recordniveau dat half juni werd bereikt. Investeerders tonen daarmee aan weinig vertrouwen te hebben in de reddingsplannen voor het land.

De rente op 10-jarige Griekse staatsleningen steeg tot 18,5 procent. Daarmee was het rendement op de Griekse obligaties weer even hoog als half juni, toen dit recordniveau voor het eerst werd bereikt.

In de dagen voor de eurotop waarop het nieuwe steunplan voor Griekenland in elkaar werd gezet, stond de rente op Griekse leningen op ruim 18 procent.


Griekenland leent tegen iets lagere rente

12 juli 2011

Griekenland heeft voor 1,625 miljard euro aan nieuwe staatsleningen uitgezet. Verrassend was dat de rente die het land moest betalen iets lager was dan bij een vergelijkbare lening die in juni werd geveild.

De rente voor de lening met een looptijd van 6 maanden kwam uit op 4,9 procent, tegen 4,96 procent in juni.

Ook de vraag was relatief hoog. De licht lagere rente zou te maken kunnen hebben met de belofte van Europese ministers om het noodfonds voor zwakke eurolanden, dat vorig jaar is opgezet, desnoods flexibeler in te zetten.


‘Griekse huizenprijzen dalen met 15%’

7 februari 2011

De prijzen van onroerend goed in Griekenland zullen de komende twee jaar waarschijnlijk met 15 procent dalen. Dat verwacht Fitch Ratings.

Als de rente stijgt wordt het voor mensen die geld hebben geleend moeilijker om de hypotheek op tijd af te lossen. Het lijkt dan ook waarschijnlijk dat het aantal achterstallige betalingen gaat toenemen, schrijven Fitch-analisten in hun rapport.

Het aandeel van leningen die meer dan drie maanden niet zijn afbetaald steeg in december 2010 naar 2,7 procent. Een jaar eerder was dit 0,9 procent.

De inspanningen van de Griekse overheid om de staatsschuld terug te dringen zullen ook een groot effect hebben op de achterstallige betalingen. Een groot deel van de Griekse bevolking zal door de bezuinigingsmaatregelen moeite krijgen om de hypotheek te betalen.


Griekse rente stijgt naar nieuw record

30 december 2010

De rente op tienjarige Griekse staatsleningen is naar een nieuw recordniveau gestegen. Het rendement op Griekse obligaties steeg vandaag tot 12,55 procent.

De rente is nu een fractie hoger dan tijdens het voorlopige hoogtepunt van de Griekse crisis. Het vorige record van 12,47 procent werd gevestigd op 7 mei 2010. Twee dagen later besloten de EU en het IMF Griekenland met noodkredieten ter waarde van 110 miljard euro te hulp te schieten.

Het nieuwe recordniveau toont aan dat investeerders ondanks die noodhulp nog altijd vrezen dat Griekenland niet aan zijn verplichtingen kan voldoen. Zij eisen daarom een hogere rente voor hun investering in de schulden van het land.


Rente op Griekse obligaties boven 9%

26 april 2010

De rente op tienjarige Griekse staatsleningen is naar een nieuw recordniveau van meer dan 9 procent gestegen. De financiële markten zijn onzeker over de steun aan het noodlijdende Griekenland.

Vooral de strenge opmerkingen van Duitsland zorgen voor onrust op de financiële markten.  Berlijn stuurt aan op zeer harde besparingsmaatregelen en eist dat Griekenland eerst een geloofwaardig bezuinigingsprogramma presenteert voordat het land in aanmerking komt voor hulp van de eurolanden.

Vorige week diende de Griekse regering een officieel verzoek in voor financiële noodhulp van de eurolanden en het IMF. Griekenland kan 45 miljoen euro aan steun ontvangen tegen een lager rentetarief van 5%.